道德风险

这种情况被称为“道德风险“ 。例如，在保险市场上，保 险政策可能反而会激励投保者去冒 更大的风险，因为他或她知道，保 险公司会承担任何损失。于是，保 险公司就会缩小保险范围，因为他 们害怕鼓励过多的人去冒险，导致 他们最终承担过多的损失。这意味 着存在着市场失灵：投保的人将需 要支付更多保险费，而且许多人将 被排除在被保险的客户之外。阿罗 认为，在这些情况下，政府有必要 通过干预来纠正市场失灵现象。 当一个人（“委托人”）试 图让另一个人（“代理人”）按 某种方式行为时，道德风险就会 产生。如果委托人委托的事需要 代理人付出努力，并且委托人不 能监督代理人的行为，那么代理 人就有动机和机会来逃避和推卸 责任。保险合同介于公司与顾客 之间，但是，即使在一个公司内 部，道德风险问题也可能会发 生：雇员在没有雇主监督的情况 下很可能会减少努力的程度。有 关复杂任务的长期合同中通常会 出现这种委托-代理问题。在这种 情况下，每一种要求都不能事先 规定，道德风险会以一种无法预 知的方式出现。如何才能管理好 复杂的任务呢？如何才能更好地 拟定合同呢？委托-代理问题受到 了大量研究人员的关注。